Analyse de marché – Nettoyeurs à sec au Canada
Multiple du BAIIA selon des comparables dans le marché ciblé des nettoyeurs à sec selon DealStats
La moyenne des multiples du BAIIA de sociétés comparables est de 4,8x.
Qu’est-ce que le BAIIA?
BAIIA = Bénéfice avant les intérêts sur la dette à long terme et court terme , avant les impôts à payer et avant l'amortissement.
Multiple du BAIIA dans le secteur des autres services selon DealStats
Dans le domaine des services professionnels en général, le multiple du BAIIA moyen au cours des 12 derniers mois est de 3,6x (2 e trimestre 2024).
Compétiteurs et nombre d’entreprises au Canada et au Québec en 2023 selon Ibisworld Inc.
Part de marché des 3 plus importants joueurs dans cette industrie au Canada:
- Martinizing Dry Cleaning (0,5%)
- Certified Restoration Drycleaning Network LLC (0,2%)
- Perth’s Drycleaners (0,1%)
Nombre d’établissements au Canada : 2886 établissements pour 1 milliard en revenu
Nombre d’établissements au Québec : 549 établissements (19%) pour 200 millions en revenu (437 à Montréal, 38 au Québec, 74 autres)
% des revenus selon la segmentation des services :
- Services de nettoyage à sec et de blanchisserie au détail (63,4%)
- Blanchisserie commerciale à service complet (15,6%)
- Services commerciaux de nettoyage à sec (14,7%)
Forces, Faiblesses et opportunités selon Ibisworld inc.
Forces
Taux d’importation faible, concentration de clients faible, Investissement en capital faible
Faiblesses
Industrie en déclin, Profit faible comparé au secteur, Concentration de revenu par service, Revenu faible par employé
Opportunités
Intéressant pour les entreprises hautement spécialisées, plusieurs entreprises ont fermé à cause de l’impact de la Covid-19.
Facteurs clés du succès des entreprises dans ce domaine selon Ibisworld Inc.
- Les entreprises dans cette industrie doivent offrir plus de valeur à leur client en offrant un service de ramassage et de dépôt;
- Les entreprises doivent bien gérer leur coût d’opération (solvants, produits chimiques, eau et énergie) afin de rester profitables;
- Les entreprises dans cette industrie doivent adopter les nouvelles technologies et améliorer constamment leur processus de nettoyage;
- S’établir dans des villes ayant une grande densité de population;
- Avoir un processus de lavage plus écologique sans produits chimiques. Certaines provinces comme l’Ontario ont commencé à réglementer l’utilisation de certains produits chimiques;
- Réussir à maintenir des prix compétitifs selon sa clientèle cible;
- Viser une clientèle cible très fortunée;
- Être en mesure de garder une bonne réputation en offrant un travail de qualité à ses clients.
Quelques chiffres financiers pertinents selon Ibisworld Inc. et DealStats :
a. Ratio de liquidité générale moyen = 1,1 (2022)
b. Délai moyen du recouvrement des comptes clients = 28 jours (2022)
c. Répartition des dépenses en pourcentage des revenus (2023) : Salaire (38%), achats (15%), loyer (12%) et profit (6,8%) selon Ibisworld.
d. La marge BAIIA moyenne est de 15,23% selon DealStats.
Ce qui influencera la croissance de cette industrie d’ici 2028 selon Ibisworld Inc.
- La COVID-19 a massivement influencé cette industrie. Les gens font davantage de télétravail et s’habille d’une manière plus « casual » qu’auparavant. Cela a un impact négatif significatif sur cette industrie.
- L’amélioration des équipements à la maison pouvant nettoyer différents tissus est une menace future pour cette industrie;
- Cette industrie dépend beaucoup du revenu discrétionnaire des ménages puisque ses services vendus sont perçus comme non essentiels;
- La croissance de cette industrie est en déclin;
- Le nombre d’entreprises à une influence sur la présente industrie. Celle-ci semble être en déclin en 2024;
- Le taux de chômage exerce une influence sur la présente industrie. Celui-ci devrait augmenter dans les prochaines années ayant un impact négatif sur les entreprises de nettoyage à sec;
- Le nombre d’adultes entre 20 et 64 ans devrait augmenter dans les prochaines années. Cela auramun impact positif sur la présente industrie;
- Le prix de l’électricité exerce une influence sur la présente industrie. Celui-ci devrait augmenter dans les prochaines années ayant un impact négatif sur les entreprises de nettoyage à sec.
Quelques questions clés à poser lors de votre acquisition selon Ibisworld Inc.
- Combien l’entreprise dépense-t-elle en publicité ?
- Est-ce que l’entreprise est localisée dans un secteur très fréquenté avec une grande densité de population ?
- Comment l’entreprise gère-t-elle ses coûts d’opération ?
- Est-ce que l’entreprise utilise un système d’analyse de données pour suivre ses ventes et accumuler de l’information sur ses clients ?
- Est-ce que l’entreprise reste au courant des nouvelles règlementations dans son industrie ?
- Est-ce que vos ventes sont saisonnières ?
- À quelle fréquence l’entreprise doit-elle remplacer ses équipements ?
- Est-ce que l’entreprise offre un service niche ?
- Est-ce que l’entreprise a une spécialité quelconque ?
Sources
IBISWORLD
- “ Dry Cleaners in Canada ” – NAICS (81232 CA)
- “ Dry Cleaners in Canada ” – NAICS (81232 QC)
BVR :
- DealStats – NAICS (44619) – Revenu entre 1 000 000$ et 5 000 000$
- DealStats Value Index Q2 2024
- Prendre en compte qu’il ne s’agit que de règle du pouce et qu’il y a énormément de facteurs positifs et négatifs qui peuvent influencer les résultats ci-haut. Il faut comprendre que chaque entreprise est unique. De plus, le prix de vente dépend en grande partie du nombre d’acquéreurs intéressés, de leurs synergies avec l’entreprise cible et du rendement recherché.
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